2018年7月中國棉紡織景氣指數48.77，與6月相比下降0.77，符合預期。7月6日，美國正式開(kāi)始對340億美元中國產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅，7月10日，特朗普政府發(fā)布了一份針對中國2000億美元商品加增關(guān)稅的計劃，中美貿易摩擦升級態(tài)勢凸顯。儲備棉投放臨近尾期，企業(yè)增加原棉庫存。7月正值“三伏天”，部分企業(yè)受高溫放假及用電限制等影響，生產(chǎn)放緩。市場(chǎng)需求較之前減少，產(chǎn)品庫存增加。7月31日，儲備棉延期公告發(fā)布，保障了新舊棉花年度交替期的市場(chǎng)供應。8月，下游市場(chǎng)行情開(kāi)始回轉，預計8月棉紡織景氣指數上升。

　　1

　　原料采購價(jià)格指數

　　7月原料采購價(jià)格指數48.35，與6月相比下降1.82，符合預期。7月，棉花期貨進(jìn)入震蕩調整期，棉花現貨呈現下跌態(tài)勢;受下游需求疲軟影響，粘膠行業(yè)全線(xiàn)回落至前期低位水平，上下游走貨明顯放緩;中下旬，PTA上漲帶動(dòng)直紡滌短大幅快速上漲。7月，CotlookA指數折1%關(guān)稅均價(jià)為15411元/噸，環(huán)比下降1.57%;國內3128B級現貨棉花均價(jià)為16275元/噸，環(huán)比下降2.57%;主流粘膠纖維均價(jià)為14519元/噸，環(huán)比下降2.38%;1.4D直紡滌短均價(jià)為8882元/噸，環(huán)比增加1.40%。近期，全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，美元指數上漲，美國農業(yè)部上調美國棉花產(chǎn)量，國際棉價(jià)不斷下跌，國內棉價(jià)隨之下降;粘膠短纖價(jià)格有回升趨勢，但是漲幅不大;滌綸短纖價(jià)格繼續保持上漲態(tài)勢，7月原料采購價(jià)格指數或穩中有降。

　　2

　　原料庫存指數

　　7月原料庫存指數50.18，與6月相比增加2.0，符合預期。跟蹤企業(yè)數據顯示，7月，企業(yè)原料庫存環(huán)比增加3.51%。其中，原棉庫存環(huán)比增加4.52%，進(jìn)口棉庫存環(huán)比增加28.48%，非棉纖維庫存環(huán)比增加0.52%。主要原因：一、儲備棉投放臨近尾期，企業(yè)為滿(mǎn)足后期棉花空檔期的生產(chǎn)需求開(kāi)始囤貨;二、7月6日，中美貿易戰正式打響第一槍?zhuān)髽I(yè)集中采購進(jìn)口棉并在此之前清關(guān);三、中下旬，滌綸短纖價(jià)格快速上漲，部分企業(yè)增加滌短庫存。7月31日，有關(guān)部門(mén)發(fā)布文件，明確表示2017/2018年度儲備棉輪出銷(xiāo)售截止時(shí)間為9月30日。儲備棉輪出時(shí)間的延遲緩解了市場(chǎng)的緊張情緒，儲備棉成交率開(kāi)始下降。近期，國內外棉花價(jià)格下跌，多數企業(yè)對于原料采購持觀(guān)望態(tài)度，預計8月原料庫存指數下降。

　　3

　　生產(chǎn)指數

　　7月生產(chǎn)指數49.4，與6月相比下降1.2，符合預期。7月，中美貿易戰爆發(fā)，下游企業(yè)接單謹慎，市場(chǎng)處于淡季，交投氣氛偏弱。部分企業(yè)受高溫放假、人工短缺、用電受限等影響，開(kāi)臺率有所下降。跟蹤企業(yè)數據顯示，7月紗產(chǎn)量環(huán)比減少5.06%，布產(chǎn)量環(huán)比減少5.88%。根據中棉行協(xié)調研了解，8月，在淡旺季交替下，市場(chǎng)出貨稍好于7月，但受下游環(huán)保整治持續加碼影響，好轉力度不是很大，約85%的企業(yè)開(kāi)臺率在80%以上，其中62%的企業(yè)開(kāi)臺率100%，預計8月生產(chǎn)指數略升。

　　4

　　產(chǎn)品銷(xiāo)售指數

　　7月產(chǎn)品銷(xiāo)售指數47.47，與6月相比下降0.83，符合預期。7月，由于原料走弱失去成本支撐，下游織廠(chǎng)走貨不佳，需求疲軟，加上市場(chǎng)價(jià)格弱勢，產(chǎn)品銷(xiāo)售指數下降。7月，32支純棉普梳紗平均價(jià)格為24066元/噸，環(huán)比下降0.72%，純棉坯布(32*32130*70 2/1 47"斜紋)平均價(jià)格為5.76元/米，環(huán)比下降1.05%。跟蹤企業(yè)數據顯示，7月紗銷(xiāo)量環(huán)比減少8.93%，布銷(xiāo)量環(huán)比減少10.55%。目前，約50%的企業(yè)表示接單情況與上月基本持平，27%的企業(yè)表示接單情況好于上月，加上“金九銀十”即將到來(lái)，預計8月產(chǎn)品銷(xiāo)售指數有所上升。

　　5

　　產(chǎn)品庫存指數

　　7月產(chǎn)品庫存指數48.4，與6與相比下降2.09，符合預期。7月，產(chǎn)品庫存仍在積累，混紡紗走貨好于純棉紗和純化纖紗。跟蹤企業(yè)數據顯示，7月紗庫存環(huán)比增加7.40%，布庫存環(huán)比增加4.93%。調研了解，企業(yè)目前訂單多為短單，市場(chǎng)開(kāi)始逐步好轉，約65%的企業(yè)銷(xiāo)售訂單到9月份，約31%的企業(yè)銷(xiāo)售訂單到11月份，預計8月紡企庫存水平略好于7月份，產(chǎn)品庫存指數略微上升。

　　6

　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數

　　7月企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數為48.58，與6月相比下降0.97，符合預期。7月，在原料價(jià)格走弱的影響下，紗布價(jià)格有所下降，加上產(chǎn)品銷(xiāo)量減少，企業(yè)主營(yíng)收入減少。為降低庫存，減少資金壓力，部分企業(yè)讓利走貨，利潤縮減。天氣持續高溫，甚至面臨經(jīng)常停電，工人工作條件艱苦，部分企業(yè)面臨人員流失問(wèn)題。8月，天氣逐漸轉涼，紡織行業(yè)也即將步入傳統旺季，調研了解，約30%的企業(yè)表示運行質(zhì)量好于上月，約50%的企業(yè)表示運行質(zhì)量與上月基本持平。因此，8月企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數將上升。

　　說(shuō)明：中國棉紡織行業(yè)景氣指數采集自全國近200家骨干棉紡企業(yè)，通過(guò)對多個(gè)主要指標加權計算得出，當指數高于50，表示棉紡行業(yè)景氣程度向好，低于50則表示景氣程度欠佳。